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固收+竟做成了“固收-”?有公募旗下固收+产品年内全亏,这类基金受追捧,却仅一成多产品正收益

2022-02-23 12:57:06来源:财联社

财联社(深圳,记者 沈述红)讯,股基业绩不够,债基凑。2022年股基“开门黑”,风险较低的债基成了基民避险的选择。

据统计,2月以来,主动权益产品发行较为低迷。与此相对应的,是部分“固收+”产品的“坚挺”。2月以来,有两只“固收+”基金成立规模均超过了10亿元。此前的1月份,更有14只“固收+”产品成立规模突破10亿元,博时恒鑫稳健一年持有成立规模更是达到了32.52亿元。

然而,在业绩方面,这类产品却表现出“冰火两重天”。截至2月22日,今年共有178只“固收+”产品出现了正回报,仅为全市场“固收+”产品数量的15.29%,老将张翼飞管理的多只“固收+”基金领涨同类产品。年内处于亏损状态的“固收+”产品则达到了980只,占比逾84.19%,14只产品年内跌幅达到了10%以上,成为名副其实的“固收-”,这之中,以可转债基金下跌最为惨重。

值得注意的是,有基金公司在权益类产品亏损惨重的同时,旗下近20只今年的“固收+”基金也全部出现亏损,亏损最多的一只产品年内净值跌幅达9.19%。数据显示,近三年以来,该公司旗下500多亿的债券基金业绩几乎都在“坐滑梯”,不少“固收+”产品近1-3年的业绩均排名倒数。

火热的发行&业绩的“冰火两重天”

“固收+”已然成为时下基金公司布局的热门产品。

根据财联社记者统计,截至2月22日,本月新成立基金仅有35只,其中包含17只主动权益基金,这些产品其发行规模均在2.09亿元至7.39亿元之间,更有7只产品发行规模低于3亿元。

与主动权益基金发行低迷相对应的,是部分“固收+”产品的“坚挺”。2月以来,有两只“固收+”基金成立规模均超过了10亿元。胡永青管理的嘉实添惠一年持有,以及胡伟和陈觉平共同管理的东方红招瑞甄选18个月持有,成立规模分别达到了10.65亿元、10.02亿元。

在此前的1月份,更有14只“固收+”产品成立规模突破10亿元。最为突出的博时恒鑫稳健一年持有,成立于1月25日,成立规模达到了32.52亿元。同样在1月份成立的中欧融享增益一年持有、中银恒悦180天持有、安信丰穗一年持有、天弘安康颐丰一年持有、南方宝昌、工银瑞信招瑞一年持有、招商瑞享1年持有,这7只产品成立规模均超过了20亿元。

发行规模的“坚挺”,无疑展现出“固收+”基金在当下受到的广泛市场关注。但在业绩方面,这类产品却表现出“冰火两重天”。

截至2月22日,今年共有178只“固收+”产品出现了正回报,仅为全市场“固收+”产品的15.29%。

老将张翼飞管理的多只“固收+”基金,以稳健的收益曲线,成为了当前最为抢眼的“固收+”产品。由他和黄琬舒共同管理的安信民稳增长年内收益已高达7.74%,为今年以来表现最好的“固收+”基金。其执掌的安信平衡增利、安信稳健聚申一年持有、安信民安回报一年持有、安信稳健汇利一年持有、安信稳健增利、安信丰穗一年持有,年内回报在“固收+”产品中也都名列前茅,且净值涨幅都在排名前十。

同时,周海栋管理的华商恒益稳健、李崟管理的招商睿逸、韩文强和赵天彤共同管理的景顺长城安鑫回报、毛从容和邹立虎共同管理的景顺长城安盈回报一年持有,年内回报也分别达到了6.05%、3.17%、2.49%、2.42%。

同期,有980只“固收+”基金在今年处于亏损状态,占比逾84.19%,97只产品年内跌幅超过了5%,14只产品年内跌幅则达到了10%以上,成为了名副其实的“固收-”。

跌得最为惨重的,当属去年“风光一时”的可转债基金。南方基金旗下的南方希元可转债和南方昌元可转债领跌“固收+”市场,今年以来净值增长率分别达到了-14.54%、-13.81%。而这两只基金的基金经理均为刘文良。

随后便是广发可转债、民生加银转债优选、银华可转债、平安可转债、上银可转债精选、长盛可转债、华宝可转债、建信转债增强、申万菱信可转债,这9只产品年内跌幅均超过了10%,其净值增长率分别为分别为-12.49%、-11.88%、-11.76%、-11.67%、-11.46%、-10.83%、-10.35%、-10.27%、-10.16%。

可转债基金外,嘉合磐石、富安达增强收益、金鹰元丰三只“固收+”产品今年以来的净值增长率也仅为-12.45%、-11.74%、-11.24%。

有公募旗下“固收+”产品年内全亏

作为以“稳健打底、收益增强”为特色的产品,“固收+”却被不少机构做成了“固收-”。

财联社记者注意到,有基金公司在权益类产品亏损惨重的同时,旗下近20只今年的“固收+”基金也全部出现亏损,亏损最多的一只产品年内净值跌幅达9.19%。

这其中就包括中欧基金。根据济安金信基金评价中心的统计数据,近三年以来,中欧基金旗下500多亿的债券基金业绩几乎都在“坐滑梯”。

近1-3年中欧基金债基业绩及排名

根据济安金信的统计数据,中欧基金纯债基金、一级债基金和二级债基金总体规模高达500多亿,规模在同类基金中排名前30%,但相关产品近1-3年的业绩却位于倒数。其中,该公司旗下纯债基近一年业绩排名126/134,近三年业绩排名99/108。

一级债基方面,中欧基金旗下一级债基近一年和近三年成绩都为倒数第一。二级债基也从近三年业绩的19/95排名,大幅滑落只近一年业绩的100/111,从前20%掉落到后10%。

从该公司旗下“固收+”产品年内表现看,中欧基金“固收+”基今年以来业绩全部亏损,亏损最为惨重的中欧可转债年内跌幅达9.19%,高于同期中证转债指数跌幅。同期,中欧鼎利年内跌幅达到了5.60%,中欧瑾尚、中欧添益一年持有、中欧双利、中欧美益稳健两年、中欧真益稳健一年年内跌幅也超过了2%。

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