11月2日截止午盘，三大指数涨跌不一。沪指跌0.62%，深成指跌0.04%，创业板指涨1.10%。

盘面上看，军工、食品饮料、半导体概念涨幅居前。在军工概念中，中国海防涨停，中航重机涨超4%；在食品饮料概念中，千味央厨、千禾味业、恒顺醋业涨停，海天味业涨近5%；在半导体概念中，士兰微涨近8%，新洁能涨超7%。

与此同时，化工、煤炭、钢铁等板块跌幅居前。在化工板块中，兴发集团、司尔特跌停；在煤炭板块中，晋控煤业跌超8%，兰花科创跌近4%；在钢铁板块中，八一钢铁跌超7%。

而在消息面上值得关注的是，据央视新闻报道，最新发布的《军队装备订购规定》自11月1日起施行，将贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程；破解制约装备建设的矛盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度。

截至10月30日，军工板块102家上市公司2021年前三季度实现营业收入3893亿元，同比增长19.26%，归母净利润280.14亿元，同比增长22.38%。军工板块三季报业绩稳健增长，行业景气度持续提升。多家机构判断当前军工行业正站在供需拐点和成长起点上。

至于A股后市，中信建投证券认为，短期维度，内部流动性中性偏松、外部流动性偏紧，市场延续结构性行情。“决胜当下”可以继续聚焦能源转型，“布局来年”不妨关注价值股修复。四季度考核在即，能源转型和价值股修复构成市场双主线。

东北证券则认为从技术面来看，市场资金在11月重要会议之前博弈着指数的维稳行情，这意味着虽然业绩较弱、指数缺乏空间但是资金腾挪仍在进行。

短期在3500-3600点之间做小波段运行，轮动的方向主要集中在茅指数中的基础消费品农产品、上游资源价格回落对小家电等部分中下游品种盈利的让渡利好以及军工、自主可控、新能源等景气主线的轮动。