内地公募基金四季报密集披露之下，公募舵手的攻与守，源自对市场认知不同和对所选标的熟悉程度。基金经理的思路迥异不仅体现在不同的基金公司中，还更为直观地体现在旗下权益产品不多、主要由两人担纲挂帅的基金公司中。首当其冲的就是睿远基金的赵枫和傅鹏博，他们分别掌管的均衡价值和成长混合价值，去年全年都实现了近3%的正收益，均衡价值三年略强。

而从2022年开年迄今看，也是均衡价值三年稍强。目光锁定在市场低估优秀企业的赵枫，在季报中声称，四季度仅调换一只重仓股，即用A股的伟明环保替换港股小米集团，从四季度两只股票走势看，这样的调整不失为明智选择。同时，四季报中赵枫惟一持仓占比超过7%的就是港股中国移动，该股表现抗跌，防守风格明显。

赵枫表示，伴随新能源相关领域个股的大幅上涨，相关个股的性价比有所下降，适度兑现了一定收益。而长期仍然将目光锁定在被市场低估的优秀企业身上。

（表：上述睿远基金四季报前五大重仓股一览）

同样也是调换一只重仓股的傅鹏博，则把配置的主基调锁定在进攻上。从四季报来看，加仓三安光电至第一重仓股，而三安光电当季的涨幅约为18.5%。同时，当季重仓中另一只占比突破7%的立讯精密，涨幅接近38%。除去重返前十的国瓷材料外，基金经理当季加仓的重仓股还有先导智能和吉利汽车，其中先导智能去年后三个季度，股价持续上扬。虽然看好新能源，但傅鹏博延续了不重仓宁德时代的做法，对于光伏细分赛道的龙头隆基股份，该基金也仅在去年一季报重仓。他表示当季重点配置了建筑建材、化工、TMT和新能源等子板块，而新能源、军工、新材料、高端制造依旧是其重点关注的行业。

此外贝莱德基金发布内地成立以来首份季报，重仓银行、白酒；刘格菘等中生代明星基金经理是进攻主流，重仓仍在新能源半导体……

详细全文已发布于2022年第08期《证券市场红周刊》，原文《2022年公募“抱团”新思，食品+畜牧养殖防守 电子+新能源进攻》，作者张桔，更多精彩内容可在“证券市场红周刊”公众号予以关注。

 (本文提及个股仅做分析，不做投资建议。)

标签： 攻守 同门 重仓股

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