商报记者 张淑贤
虽然此前遭遇“圈钱”质疑,但万科(000002)112亿元再融资却赢得了股东的认可。万科今日公告披露,公司公开增发方案在9月15日召开的股东大会上获通过,且通过率高达99.89%,中国人寿(601628)和多只基金更是悉数力挺万科。
多只基金投了赞成票
万科公告披露,参加本次股东大会现场会议和网络投票的股东(授权股东)共777人,代表股份44.47亿股,占公司有表决权总股份的 40.44%,而参加会议的前十大股东累计持股规模就已高达25.06亿股。
这十大股东表决结果均是清一色的“同意”,力挺万科的意味尤为浓重,其中不但包括作为大股东的华润股份有限公司和自然人刘元生,中国人寿旗下保险产品、融通深证100指数基金、博时第三产业成长基金、博时新兴成长基金、易方达价值成长基金和博时精选基金等也均投了赞成票。
“万科肯定此前与前十大流通股东进行了沟通,否则也不敢贸然提出公开增发方案。”市场分析人士指出,“更何况目前市况下,公开增发机构还是多少有赚,基金肯定会作个顺水人情的。”
商报记者也注意到,除了有可能被万科游说基金等流通股东外,其他个人投资者似乎对参与表决并不太感兴趣。数据显示,仅有40%的股份参与了此次再融资方案表决,参与现场表决的股份为20.98%,即便参与表决的前十大股东也并非都去了现场。
公开增发出于公平考虑
根据万科在8月27日公布的再融资方案,该公司计划公开增发不超过招股意向书公告日公司总股本8%的A股,扣除发行费用后的募集资金净额不超过人民币112亿元。如果成功增发,拟投入92亿元资金用于14个住宅项目的后续开发投资,另外20亿用于补充公司流动资金。
消息一出,市场上质疑其”圈钱”的声音随之响起。对此,商报记者了解到,万科总裁郁亮昨日在股东大会上表示,公司很早就有了融资的设想,年报中也有提及,但直到现在才正式提出融资方案,“就是因为我们已经确信公司回到了增长轨道。”
对于为什么选择公开增发的融资形式,万科执行副总裁肖莉则表示,这是从公平性以及现有股东利益考虑,“非公开发行最多只能选择10家机构,公开增发方式则可以让更多投资者参与进来,对股东而言更有公平性。”
如果融资规模不超过112亿,按照8%摊薄,万科大约可发行8.7亿股A股,据此测算,万科如果成功增发,净资产将达到457亿,增加32.44%,每股净资产3.85元,假定净资产收益率保持不变,每股收益将增加22.73%,资产负债率将由66.43%下降为60.95%。
肖莉表示,万科目前的资产负债率在行业中略微有一些偏高,但也还处在相对合理的状况,融资主要还是体现为促进发展的需要。她预计政府的土地供应下半年还会有较大提升,考虑到未来的增长需要,万科目前的土地不足三年的开发,公司下半年还会拿一些地。

